Kiến thức căn bản

Bài 21:Bollinger band là gì và làm thế nào để bạn sử dụng chúng trong giao dịch?

Giới thiệu

Được phát triển bởi John Bollinger, Bollinger Bands® là các dải biến động được đặt ở trên và dưới mức trung bình động. Độ biến động dựa trên độ lệch chuẩn , sẽ thay đổi khi độ biến động tăng và giảm. Các dải tự động mở rộng khi độ biến động tăng và co lại khi độ biến động giảm. Bản chất biến động của chúng cho phép chúng được sử dụng trên các tài sản khác nhau với các cài đặt tiêu chuẩn. Đối với các tín hiệu, Dải bollinger có thể được sử dụng để xác định M-Tops và W-Bottoms hoặc để xác định cường độ của xu hướng.

Cách tính toán dải bollinger band

Các dải bollinger band được tính bằng ba đường được vẽ trên biểu đồ giá.

* Middle Band = trung bình động đơn giản 20 ngày (SMA 20)
* Dải trên = SMA 20 ngày + (độ lệch chuẩn 20 ngày của giá x 2)
* Dải dưới = SMA 20 ngày – (độ lệch chuẩn 20 ngày của giá x 2)

Hầu hết các nền tảng giao dịch sẽ tự động tính toán các dải bollinger band cho bạn, nhưng vẫn hữu ích cho người giao dịch để biết các dải khác nhau có ý nghĩa gì và có thể học được gì từ cách tính.

Nhấn vào đây để tải ví dụ bảng tính này.

Cấu tạo của dải Bollinger Band

Dải bollinger bao gồm một dải giữa với hai dải ngoài. Dải giữa là một đường trung bình động đơn giản thường được đặt ở chu kỳ 20 ( SMA 20 ) . Đường trung bình động đơn giản được sử dụng vì công thức độ lệch chuẩn cũng sử dụng trung bình động đơn giản. Chu kỳ cho độ lệch chuẩn giống như đối với trung bình động đơn giản. Các dải bên ngoài thường được đặt 2 độ lệch chuẩn trên và dưới dải giữa.

Cài đặt có thể được điều chỉnh cho phù hợp với đặc điểm của các loại tài sản hoặc phong cách giao dịch cụ thể. Bollinger khuyên nên thực hiện các điều chỉnh gia tăng nhỏ cho hệ số nhân độ lệch chuẩn. Thay đổi số lượng thời gian cho trung bình động cũng ảnh hưởng đến số lượng thời gian được sử dụng để tính độ lệch chuẩn. Do đó, chỉ cần điều chỉnh nhỏ cho hệ số nhân độ lệch chuẩn . Việc tăng thời gian trung bình động sẽ tự động tăng số lượng thời gian được sử dụng để tính độ lệch chuẩn và cũng sẽ đảm bảo tăng số nhân độ lệch chuẩn. Với SMA 20 ngày và độ lệch chuẩn 20 ngày, hệ số nhân độ lệch chuẩn được đặt ở mức 2. Bollinger đề nghị tăng hệ số nhân độ lệch chuẩn lên 2.1 cho SMA 50 và giảm hệ số nhân độ lệch chuẩn xuống 1.9 cho SMA 10.

Tín hiệu: Mô hình giá 2 đáy (W-Bottoms)

W-Bottoms là một phần trong công việc của Arthur Merrill đã xác định 16 mẫu có hình dạng W cơ bản. Bollinger sử dụng các mẫu W khác nhau này với Dải bollinger Band để xác định mô hình 2 đáy W-Bottoms, hình thành trong một xu hướng giảm và chứa hai mức thấp khiến giá phản ứng. Cụ thể, Bollinger tìm kiếm W-Bottoms trong đó mức thấp thứ hai thấp hơn mức thứ nhất nhưng giữ trên dải dưới. Có bốn bước để xác nhận W-bottom với Dải bollinger. Đầu tiên, một dạng phản ứng thấp. Mức thấp này thường là, nhưng không phải hoàn toàn, dưới dải dưới. Thứ hai, có một sự bật về phía dải giữa. Thứ ba, có một mức giá mới thấp nhưng vẫn trong dải Bollinger Band. Mức thấp này giữ ở trên dải dưới. Thứ tư, mô hình được xác nhận với một động thái mạnh mẽ từ mức thấp thứ hai và phá vỡ kháng cự.

Biểu đồ 2 cho thấy Nordstrom (JWN) với mô hình 2 đáy W-bottom vào tháng 1-tháng 2 năm 2010. Đầu tiên, cổ phiếu hình thành mức phản ứng thấp trong tháng 1 (mũi tên đen) và phá vỡ dưới dải dưới. Thứ hai, có một sự phục hồi trở lại trên dải giữa. Thứ ba, cổ phiếu đã di chuyển xuống dưới mức thấp trong tháng 1 và giữ ở trên dải dưới. Mặc dù mức tăng đột biến ngày 5 tháng 2 đã phá vỡ dải dưới, tín hiệu không bị ảnh hưởng vì, giống như Dải bollinger, nó được tính bằng cách sử dụng giá đóng cửa. Thứ tư, cổ phiếu tăng mạnh với khối lượng mở rộng vào cuối tháng Hai và phá vỡ trên mức cao đầu tháng Hai. Biểu đồ 3 cho thấy Sandisk có mô hình W-bottom nhỏ hơn vào tháng 7-8 / 2009.

Tín hiệu:Mô hình giá 2 đỉnh (M-Tops)

M-Tops cũng là một phần trong công việc của Arthur Merrill đã xác định 16 mẫu có hình chữ M cơ bản. Bollinger sử dụng các mẫu M khác nhau này với Dải bollinger để xác định M-Tops, về cơ bản là đối lập với W-Bottoms.

Ở dạng cơ bản nhất, M-Top tương tự như 2 đỉnh kép. Tuy nhiên, mức cao phản ứng không phải lúc nào cũng bằng nhau; mức cao thứ nhất có thể cao hơn hoặc thấp hơn mức cao thứ hai. Bollinger đề nghị tìm kiếm các dấu hiệu không xác nhận khi tài sản đang đạt mức cao mới. Một sự không xác nhận xảy ra với ba bước. Đầu tiên, giá tạo ra một phản ứng cao trên dải phía trên. Thứ hai, có một pullback về phía dải giữa. Thứ ba, giá di chuyển trên mức cao trước nhưng không đạt được mức cao hơn. Đây là một dấu hiệu cảnh báo. Động lượng yếu của phản ứng thứ ở mức cao thứ 2 để đạt được dải phía trên cho thấy đà tăng suy yếu, có thể báo trước một sự đảo ngược xu hướng. Xác nhận cuối cùng đi kèm với một tín hiệu chỉ báo phá vỡ hỗ trợ hoặc giảm giá.

Biểu đồ 4 cho thấy Exxon Mobil (XOM) với M-Top vào tháng 4 tháng 5 năm 2008. Cổ phiếu đã di chuyển lên trên dải cao hơn vào tháng 4, sau đó là một đợt giảm giá trong tháng 5 và một lần tăng khác trên 90. Mặc dù cổ phiếu đã di chuyển trên dải trên trên cơ sở trong ngày, nó không ĐÓNG trên dải phía trên. M-Top đã được xác nhận với thời gian nghỉ hỗ trợ hai tuần sau đó. Ngoài ra, MACD đã hình thành một phân kỳ giảm giá và di chuyển bên dưới đường tín hiệu của nó để xác nhận.

Biểu đồ 5 cho thấy Pulte Homes (PHM) trong một xu hướng tăng vào tháng 7-8 / 2008. Giá đã vượt qua dải trên vào đầu tháng 9 để khẳng định xu hướng tăng. Sau khi giảm xuống dưới SMA 20 ngày (Dải bollinger band giữa), cổ phiếu đã di chuyển lên mức cao hơn trên 17. Mặc dù mức cao mới này, giá không vượt quá dải trên, đó là một dấu hiệu cảnh báo. Các cổ phiếu đã phá vỡ hỗ trợ một tuần sau đó và MACD di chuyển dưới đường tín hiệu của nó. Lưu ý rằng đỉnh M này phức tạp hơn vì có mức cao phản ứng thấp hơn ở hai bên của đỉnh (mũi tên màu xanh). Đỉnh phát triển này hình thành một mô hình đầu và vai nhỏ.

Tín hiệu: đi bộ trong dải ( Walking the Band )

Như Bollinger đã nói, các chuyển động chạm hoặc vượt quá các dải không phải là tín hiệu, mà là các điểm Tag. Trên các điểm này, giá di chuyển đến dải phía trên cho thấy đà tăng mạnh, trong khi di chuyển mạnh đến dải phía dưới cho thấy đà giảm mạnh. Quá mua ( overbought) không nhất thiết phải tăng. Cần có sức mạnh để đạt đến mức quá mua và điều kiện quá mua có thể mở rộng trong một xu hướng tăng mạnh. Tương tự như vậy, giá có thể đi bộ trên dải băng với nhiều lần chạm trong một xu hướng tăng mạnh. Dải trên là 2 độ lệch chuẩn trên trung bình động đơn giản 20 ( SMA 20). Phải mất một động thái giá khá mạnh để vượt quá dải trên. Một tín hiệu trên dải xuất hiện sau Dải bollinger xác nhận W-bottom sẽ báo hiệu sự bắt đầu của một xu hướng tăng. Giống như một xu hướng tăng mạnh tạo ra nhiều thẻ tag trên, thông thường giá sẽ không bao giờ chạm tới dải dưới trong suốt xu hướng tăng. SMA 20  đôi khi đóng vai trò là hỗ trợ. Trên thực tế, việc giảm xuống dưới SMA 20 ngày đôi khi mang lại cơ hội mua trước sóng tiếp theo của giá đi lên dải trên.

Biểu đồ 6 cho thấy Air Products (APD) có mức tăng đột biến và đóng cửa trên dải trên vào giữa tháng Bảy. Đầu tiên, lưu ý rằng đây là một sự đột biến mạnh mẽ đã phá vỡ trên hai mức kháng cự. Một lực đẩy lên mạnh mẽ là một dấu hiệu của đà tăng. Giao dịch đã đi ngang trong tháng 8 và SMA 20 ngày đi ngang. Dải bollinger band bị thu hẹp, nhưng APD không đóng dưới dải dưới. Giá và SMA 20 ngày đã tăng trong tháng Chín. Nhìn chung, APD đã đóng cửa trên dải trên ít nhất năm lần trong khoảng thời gian bốn tháng. Cửa sổ chỉ báo hiển thị Chỉ số kênh hàng hóa 10(CCI 10). Các mức dưới -100 được coi là quá bán và di chuyển trở lại trên -100 báo hiệu bắt đầu của một lần thoát quá mức (đường chấm màu xanh lá cây). Tag dải trên và breakout bắt đầu xu hướng tăng. CCI sau đó đã xác định các pullback có thể giao dịch với mức giảm dưới -100.

Biểu đồ 7 cho thấy Monsanto (MON) với việc đi xuống dải dưới. Các cổ phiếu đã phá vỡ vào tháng Giêng với một phá vỡ hỗ trợ và đóng cửa dưới dải dưới. Từ giữa tháng 1 đến đầu tháng 5, Monsanto đã đóng cửa dưới dải dưới ít nhất năm lần. Lưu ý rằng cổ phiếu đã không đóng cửa trên dải trên một lần nào trong giai đoạn này. Việc phá vỡ hỗ trợ và đóng cửa ban đầu bên dưới dải dưới báo hiệu một xu hướng giảm. Do đó, Chỉ số kênh hàng hóa 10 kỳ (CCI) đã được sử dụng để xác định các tình huống quá mua ngắn hạn. Di chuyển trên +100 là quá mua. Việc di chuyển trở lại dưới +100 báo hiệu sự nối lại của xu hướng giảm (mũi tên đỏ). Hệ thống này đã kích hoạt hai tín hiệu tốt vào đầu năm 2010.

Tín hiệu: Phá vỡ – thắt nút cổ chai (Squeeze)

Khi các Dải bollinger trên và dưới đang di chuyển về phía nhau hoặc khoảng cách giữa các dải trên và dưới bị thu hẹp (trên cơ sở tương đối), một gợi ý rằng thị trường đang được xem xét đang tích lũy.

Một giai đoạn hợp nhất cho thấy rằng thị trường là không định hướng trong thời điểm hiện tại . Các dải bollinger hẹp hoặc hẹp về cơ bản sẽ tiến gần hơn đến giá và ở một giai đoạn nào đó dường như là ‘giá bị bóp lại”. Ở giai đoạn này, các nhà giao dịch đột phá có thể chú ý.

Các mức cao và thấp của hợp nhất có thể được đánh dấu bằng các đường xu hướng. Một mức giá di chuyển trên mức cao của hợp nhất sẽ xem xét một đột phá tăng, trong khi một mức giá đóng cửa dưới mức thấp của hợp nhất sẽ xem xét một đột phá giảm. Dải bollinger hiện có thể được sử dụng làm bộ lọc cho các kịch bản giao dịch đột phá này.

Một đột phá tăng có thể được xác nhận với một mức giá đóng cửa trên đường xu hướng kháng cự cũng như trên Dải bollinger trên. Một đột phá nhược điểm có thể được xác nhận với mức giá đóng cửa dưới đường xu hướng hỗ trợ cũng như dưới Dải bollinger thấp hơn.

Cũng tốt hơn để thấy dải trên và dưới bắt đầu mở rộng trong một kịch bản đột phá. Việc mở rộng các dải cho thấy sự gia tăng biến động để xác nhận việc chuyển khỏi hợp nhất và sang một xu hướng mới.

Các dải hẹp cho thấy một giai đoạn biến động thấp thường liên quan đến điều kiện thị trường đi ngang (hợp nhất). Các băng tần mở rộng cho thấy sự gia tăng biến động thường liên quan đến điều kiện thị trường có xu hướng. Biến động được coi là theo chu kỳ trong tự nhiên trong đó một giai đoạn biến động thấp là tiền thân của biến động cao và ngược lại. Kết hợp các đột phá về giá với Dải bollinger thường được gọi là chiến lược đột phá (breakout). Chiến lược mà theo đó chúng tôi chờ đợi sự thu hẹp của Dải bollinger như là tiền thân của một đột phá được gọi là “thắt nút cổ chai”.

Phần kết luận

Dải bollinger band phản ánh xu hướng với SMA 20 và biến động với các dải trên / dưới. Như vậy, chúng có thể được sử dụng để xác định xem giá tương đối cao hay thấp. Theo Bollinger, các dải nên chứa 88-89% hành động giá, điều này làm cho việc di chuyển ra ngoài các dải có ý nghĩa. Về mặt kỹ thuật, giá tương đối cao khi ở trên dải trên và tương đối thấp khi ở dưới dải dưới. Tuy nhiên, không nên coi đó là một loại tương đối cao, như một tín hiệu giảm giá. Tương tự như vậy, không nên coi đó là mức tương đối thấp, như một tín hiệu mua. Giá cao hay thấp vì một lý do. Cũng như các chỉ số khác, Dải bollinger band không có nghĩa là được sử dụng như một công cụ độc lập. Các nhà biểu đồ nên kết hợp Dải bollinger band với phân tích xu hướng cơ bản và các chỉ số khác để xác nhận.

Tổng hợp bởi Ngoaihoi68.com

Tags

admin

Tôi là Tiến Dũng chủ sở hữu website này. Ngoaihoi68.com là chuyên trang cập nhật thông tin tài chính ngoại hối, hàng hóa, chứng khoán nhanh chóng, nơi chia sẻ những kiến thức về tài chính mà mình biết và tìm hiểu. Hy vọng, nó sẽ giúp ích cho mọi người

Trả lời

Email của bạn sẽ không được hiển thị công khai. Các trường bắt buộc được đánh dấu *

Related Articles

Back to top button
Close
Close
Gọi ngay
Telegram
Zalo chát
Góp ý
Mở tài khoản